自然人持股都涉及到什么税？【案例解析】

根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件3：《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条第（二十二）款规定：个人从事金融商品转让业务免征增值税。

因此，个人限售股转让免缴增值税。

1.限售股税率

《财政部 国家税务总局 中国证券监督管理委员会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）第一条规定：自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。

2、限售股范围：

政策依据：《财政部 国家税务总局 中国证券监督管理委员会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）；《财政部 国家税务总局 证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税〔2010〕70号）。

根据财税[2009]167号、财税〔2010〕70号的相关规定，限售股包括：

（1）上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股(以下统称股改限售股);

（2）2006年股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股(以下统称新股限售股);

（3）个人从机构或其他个人受让的未解禁限售股；

（4）个人因依法继承或家庭财产依法分割取得的限售股；

（5）个人持有的从代办股份转让系统转到主板市场（或中小板、创业板市场）的限售股；

（6）上市公司吸收合并中，个人持有的原被合并方公司限售股所转换的合并方公司股份；

（7）上市公司分立中，个人持有的被分立方公司限售股所转换的分立后公司股份；

（8）其他限售股。

3.限售股个人所得税计算方式

《财政部 国家税务总局 中国证券监督管理委员会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）第三条规定：

个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。即：

应纳税所得额=限售股转让收入-(限售股原值+合理税费)

应纳税额=应纳税所得额×20%

本通知所称的限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得的收入。限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关费用。合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费。

如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费

例：张三持有甲公司限售股100万股，原始成本为1元/股，出售时股价20元/股时。

假如张三提供完整原始凭证，需要缴纳的个人所得税为：

（100×20-100×1）×20%=380万元

假如张三未能提供原始凭证，需要缴纳的个人所得税为：

（100×20-100×20×15%）×20%=340万元

例：李四持有甲公司限售股100万股，原始成本为10元/股，出售时股价20元/股。

假如李四提供完整原始凭证，需要缴纳的个人所得税为：

（100×20-100×10）×20%=200万元

假如李四未能提供原始凭证，需要缴纳的个人所得税为：

（100×20-100×20×15%）×20%=340万元

由此可见，自然人进行可根据限售股原值决定是否提供完整、真实的限售股原值凭证来进行合理避税。

4.税务规划

《财政部 国家税务总局 证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税〔2010〕70号）第三条第（五）款规定：在证券机构技术和制度准备完成后形成的限售股，自股票上市首日至解禁日期间发生送、转、缩股的，证券登记结算公司应依据送、转、缩股比例对限售股成本原值进行调整；而对于其他权益分派的情形（如现金分红、配股等），不对限售股的成本原值进行调整。

例：李四持有甲公司限售股100万股，原始成本为10元/股，股价20元/股时，李四持股总价值2000万元。

假设正常出售，需要缴纳的个人所得税为：（100×20-100×10）×20%=200万元

假设在解禁后先10送5转5股。100万股送50万股，转50万股，合计200万股。李四持股总价值不变，股数增加为200万股，股价下降为10元/股，由于限售股解禁后取得的送转股再转让时不征收个人所得税，李四全部减持，需要缴纳的个人所得税为：（100×10-100×10）=0元。

来源：小兵研究