私募股权、创投基金备案要注意什么？

合伙型/公司型：“基金”OR“投资”OR“资产管理”OR“资本管理”等；

契约型：“私募”&“基金”；

其他字样：鼓励使用“并购投资”OR“基础设施投资”或者其他体现投资领域的字样；

创投基金：名称中出现“创业投资基金”OR经营范围中包含“从事创业投资活动”

明确存续期限（不得设置无限期），≥五年（投资期+退出期，不包含延长期），鼓励七年

❌不得投资（8项）：不符合产业政策、借贷活动、保理等冲突业务标的、金交所产品、首发企业股票、二级市场股票、承担无限责任、证监会禁止等兜底条款； 

✔股权基金可以投资：战略配售、港股基石投资、 定增、大宗交易、协议转让、上市后配售等

●通过可转债方式投资：

（1）基金合同明确约定借款期限、借款利率、转股条件等；

（2）未约定需提交进一步说明材料

✔创投仅限：未上市企业股权

为被投企业提供借款、担保：≤1年；≤实缴金额的20%

扩募：（增加的出资额≤认缴出资的3倍）：非契约型 + 取得托管资格的托管人托管 + 处在投资期+组合投资（单一标的投资资金≤认缴总额50%）+ 投资者同意（经全体投资者一致认可的决策机制决策通过）；

缩募：备案后不得赎回（ 未投出可以减少认缴（但需符合协会最低规模的各类要求），退出项目减资、对违约投资者的除名等除外 ）

适用情况：股权基金采用分级安排主要投资上市公司股票（向特定对象发行、大宗交易、协议转让等）

关注要点：分级基金相关要求：杠杆比率≤1倍；不得设置极端化收益分配、不得利用分级利益输送，不得开展配资等违规业务

管理人只能有一家，且仅管理人可收取管理费

管理人要与执行事务合伙人存在强控制关系（控制与被控制OR受同一控制）

契约型基金应托管；通过公司、合伙企业等特殊目的载体间接投资底层资产的基金应托管；托管不得超过1家