私募基金的那点事基础篇之增值税

一、何为私募基金

私募基金是指以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。

特点：应当向合格投资者募集（合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。），合格投资者累计不得超过二百人；不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

也就是说“只能水下游，不能水面漂”。

投资对象：私募基金财产的投资包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。“金融商品能买即买。”

二、私募基金纳税主体和纳税形式

以组织形式来划分，私募基金可分为三类：契约型、有限合伙型和公司型。这种组织形式影响私募基金的法律地位及纳税主体。

1、契约型私募基金

增值税如何缴纳？

由私募基金管理人缴纳增值税。财税〔2016〕140号 第四条规定：资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。财税〔2017〕56号 第一条规定：资管产品管理人运营资管产品（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

2、有限合伙型和公司型私募基金

增值税如何缴纳？

由有限合伙企业或公司缴纳增值税。私募基金涉及增值税分为三类：对私募基金日常管理；运用私募基金放贷；运用私募基金进行其他投资。根据财税[2016]36号文，私募基金管理人收取的日常管理费按“直接收费金融服务”全额缴纳增值税；运用募集资金放贷按“贷款服务”收取的利息收入缴纳增值税（〔2017〕90号规定从2018年1月1日起产生的利息征收增值税。）；运用私募基金进行其他投资按“金融商品转让”买卖差额缴纳增值税。

例：私募基金进行股权投资：初始投资成本为1000万元，最后转让收入为2000万元，条件是：此私募基金为一般纳税。

则需要缴纳增值税金额=（2000/（1+6%）-1000）*6%=53（万元）。